// modelo de estratégia
All-Weather Defensive
Low-drama compounding: stable demand, low beta, real yield.
Os nomes dos critérios, suas descrições e as orientações abaixo vêm do mesmo arquivo com que o produto pontua, e continuam em inglês em todas as edições. O app também os diz em inglês.
// as linhas que encerram a discussão
Um critério é duro: falhar nele põe teto na pontuação, por melhor que todo o resto saia.
- Beta ≤ 0.90
O que é medido
| Critério | Exige | Peso |
|---|---|---|
| BetaduroHistorical beta vs. the market. | ≤ 0.90crédito parcial até 1.05 | 17%Quando falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Dividend yieldTrailing dividends over price. | ≥ 2.5%crédito parcial até 1.8% | 14%Quando falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Net debt / EBITDATotal debt minus cash, over EBITDA (TTM). | ≤ 2.50crédito parcial até 3.00 | 14%Quando falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Operating marginOperating income over revenue (TTM). | ≥ 10.0%crédito parcial até 7.0% | 11%Quando falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Volatility 1yAnnualized standard deviation of daily returns. | ≤ 30.0%crédito parcial até 37.0% | 14%Quando falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| SectorGICS-style sector classification. | Consumer Defensive, Healthcare, Utilities | 11%Quando falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
O peso é a parte de cada critério no conjunto inteiro de regras, arredondada para exibição. Todo número aqui vem do mesmo arquivo com que o produto pontua - a página não pode dizer uma coisa enquanto o terminal faz outra.
O que precisa de julgamento
Demand resilience in recession
17%Do people keep buying this when budgets shrink?
Estes são os critérios que uma fórmula não resolve. A IA os julga contra as orientações acima e mostra o raciocínio ao lado do veredicto; a aritmética fica com as regras determinísticas.
Regras sobre a carteira, não sobre a ação
- Nenhuma posição isolada acima de 8% da carteira.
- Nenhum setor acima de 40% da carteira.
Estas são conferidas contra o livro inteiro. Uma posição pode cumprir todos os critérios acima e ainda assim deixar a carteira em violação por ser grande demais.
Antes de tomar isso como dado
Este conjunto de regras é um ponto de partida. No momento em que uma carteira o aplica, cada limiar, peso e linha dura é seu para mexer - e a maioria deveria mexer, porque os limiares que fazem sentido para um livro concentrado não são os que fazem sentido para um livro amplo.
Ele não foi backtestado e a Monsa não afirma que funciona. O que a Monsa faz é mais estreito e conferível: mantenha estas regras e, toda noite, ela dirá quais das suas posições ainda as cumprem e quais pararam em silêncio.
Aplicar um modelo leva um minuto. A parte difícil de fazer sozinho é continuar preso a ele daqui a oito meses.