// strategievorlage
All-Weather Defensive
Low-drama compounding: stable demand, low beta, real yield.
Kriteriennamen, Beschreibungen und die Hinweise unten stammen aus derselben Datei, mit der das Produkt bewertet, und bleiben in jeder Ausgabe auf Englisch. Die App sagt sie ebenfalls auf Englisch.
// die grenzen, die die diskussion beenden
Ein Kriterium ist hart: wird es verfehlt, ist die Bewertung gedeckelt, egal wie gut alles andere ausfällt.
- Beta ≤ 0.90
Was gemessen wird
| Kriterium | Verlangt | Gewicht |
|---|---|---|
| BetahartHistorical beta vs. the market. | ≤ 0.90Teilanrechnung bis 1.05 | 17%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Dividend yieldTrailing dividends over price. | ≥ 2.5%Teilanrechnung bis 1.8% | 14%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Net debt / EBITDATotal debt minus cash, over EBITDA (TTM). | ≤ 2.50Teilanrechnung bis 3.00 | 14%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Operating marginOperating income over revenue (TTM). | ≥ 10.0%Teilanrechnung bis 7.0% | 11%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Volatility 1yAnnualized standard deviation of daily returns. | ≤ 30.0%Teilanrechnung bis 37.0% | 14%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| SectorGICS-style sector classification. | Consumer Defensive, Healthcare, Utilities | 11%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
Das Gewicht ist der Anteil eines Kriteriums am gesamten Regelsatz, für die Anzeige gerundet. Jede Zahl hier stammt aus derselben Datei, mit der das Produkt bewertet - die Seite kann nicht das eine sagen, während das Terminal das andere tut.
Was Beurteilung braucht
Demand resilience in recession
17%Do people keep buying this when budgets shrink?
Das sind die Kriterien, die eine Formel nicht entscheiden kann. Die KI beurteilt sie anhand der Hinweise oben und zeigt ihre Begründung neben dem Urteil; die Rechnung bleibt bei den deterministischen Regeln.
Regeln über das Portfolio, nicht über die Aktie
- Keine Einzelposition über 8% des Portfolios.
- Kein Sektor über 40% des Portfolios.
Diese werden gegen das gesamte Buch geprüft. Eine Position kann jedes Kriterium oben erfüllen und das Portfolio trotzdem in Verletzung bringen, weil sie zu groß ist.
Bevor Sie es als gegeben nehmen
Dieser Regelsatz ist ein Ausgangspunkt. Sobald ein Portfolio ihn anwendet, gehören jede Schwelle, jedes Gewicht und jede harte Grenze Ihnen zum Verschieben - und die meisten sollten sie verschieben, denn die Schwellen, die für ein konzentriertes Buch sinnvoll sind, sind nicht die für ein breites.
Er wurde nicht rückgetestet und Monsa behauptet nicht, dass er funktioniert. Was Monsa tut, ist enger und überprüfbar: halten Sie diese Regeln, und jede Nacht sagt es Ihnen, welche Ihrer Positionen sie noch erfüllen und welche damit still aufgehört haben.
Eine Vorlage anzuwenden dauert eine Minute. Der schwierige Teil allein ist, sich in acht Monaten noch daran halten zu lassen.