// strategievorlage
Turnaround
Beaten-down businesses with a survivable balance sheet and a real fix underway.
Kriteriennamen, Beschreibungen und die Hinweise unten stammen aus derselben Datei, mit der das Produkt bewertet, und bleiben in jeder Ausgabe auf Englisch. Die App sagt sie ebenfalls auf Englisch.
// die grenzen, die die diskussion beenden
Ein Kriterium ist hart: wird es verfehlt, ist die Bewertung gedeckelt, egal wie gut alles andere ausfällt.
- Interest coverage ≥ 2.00
Was gemessen wird
| Kriterium | Verlangt | Gewicht |
|---|---|---|
| vs. 52w highDistance from 52-week high (0 = at high, -0.2 = 20% below). | ≤ -30.0%Teilanrechnung bis -23.0% | 15%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| P/BPrice to book value. | ≤ 1.50Teilanrechnung bis 2.00 | 13%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Interest coveragehartEBIT over interest expense. | ≥ 2.00Teilanrechnung bis 1.50 | 15%Wenn es fehlt: the position fails without it. |
| Current ratioCurrent assets over current liabilities. | ≥ 1.00Teilanrechnung bis 0.85 | 10%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| FCF yieldTrailing free cash flow over market cap. | ≥ 4.0%Teilanrechnung bis 2.5% | 13%Wenn es fehlt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
Das Gewicht ist der Anteil eines Kriteriums am gesamten Regelsatz, für die Anzeige gerundet. Jede Zahl hier stammt aus derselben Datei, mit der das Produkt bewertet - die Seite kann nicht das eine sagen, während das Terminal das andere tut.
Was Beurteilung braucht
Credible turnaround plan
20%New management, cost program, divestitures - concrete steps with dates, not hope.
Balance sheet runway
15%Can the company fund the fix without dilution at the bottom?
Das sind die Kriterien, die eine Formel nicht entscheiden kann. Die KI beurteilt sie anhand der Hinweise oben und zeigt ihre Begründung neben dem Urteil; die Rechnung bleibt bei den deterministischen Regeln.
Regeln über das Portfolio, nicht über die Aktie
- Keine Einzelposition über 6% des Portfolios.
- Kein Sektor über 30% des Portfolios.
- Höchstens 15 Positionen gleichzeitig.
Diese werden gegen das gesamte Buch geprüft. Eine Position kann jedes Kriterium oben erfüllen und das Portfolio trotzdem in Verletzung bringen, weil sie zu groß ist.
Bevor Sie es als gegeben nehmen
Dieser Regelsatz ist ein Ausgangspunkt. Sobald ein Portfolio ihn anwendet, gehören jede Schwelle, jedes Gewicht und jede harte Grenze Ihnen zum Verschieben - und die meisten sollten sie verschieben, denn die Schwellen, die für ein konzentriertes Buch sinnvoll sind, sind nicht die für ein breites.
Er wurde nicht rückgetestet und Monsa behauptet nicht, dass er funktioniert. Was Monsa tut, ist enger und überprüfbar: halten Sie diese Regeln, und jede Nacht sagt es Ihnen, welche Ihrer Positionen sie noch erfüllen und welche damit still aufgehört haben.
Eine Vorlage anzuwenden dauert eine Minute. Der schwierige Teil allein ist, sich in acht Monaten noch daran halten zu lassen.