// modello di strategia
All-Weather Defensive
Low-drama compounding: stable demand, low beta, real yield.
I nomi dei criteri, le loro descrizioni e le indicazioni qui sotto vengono dallo stesso file con cui il prodotto assegna i punteggi, e restano in inglese in ogni edizione. Anche l'app li dice in inglese.
// i limiti che chiudono la discussione
Un criterio è rigido: mancarlo mette un tetto al punteggio, per quanto bene vada tutto il resto.
- Beta ≤ 0.90
Cosa viene misurato
| Criterio | Richiede | Peso |
|---|---|---|
| BetarigidoHistorical beta vs. the market. | ≤ 0.90credito parziale fino a 1.05 | 17%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Dividend yieldTrailing dividends over price. | ≥ 2.5%credito parziale fino a 1.8% | 14%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Net debt / EBITDATotal debt minus cash, over EBITDA (TTM). | ≤ 2.50credito parziale fino a 3.00 | 14%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Operating marginOperating income over revenue (TTM). | ≥ 10.0%credito parziale fino a 7.0% | 11%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Volatility 1yAnnualized standard deviation of daily returns. | ≤ 30.0%credito parziale fino a 37.0% | 14%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| SectorGICS-style sector classification. | Consumer Defensive, Healthcare, Utilities | 11%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
Il peso è la quota di ciascun criterio sull'intero insieme di regole, arrotondata per la visualizzazione. Ogni cifra qui viene dallo stesso file con cui il prodotto assegna i punteggi: la pagina non può dire una cosa mentre il terminale ne fa un'altra.
Cosa richiede giudizio
Demand resilience in recession
17%Do people keep buying this when budgets shrink?
Questi sono i criteri che una formula non può risolvere. L'IA li giudica rispetto alle indicazioni qui sopra e mostra il ragionamento accanto al verdetto; l'aritmetica resta alle regole deterministiche.
Regole sul portafoglio, non sul titolo
- Nessuna singola posizione oltre il 8% del portafoglio.
- Nessun settore oltre il 40% del portafoglio.
Queste vengono verificate sull'intero portafoglio. Una posizione può soddisfare ogni criterio qui sopra e mettere comunque il portafoglio in violazione perché è troppo grande.
Prima di darlo per buono
Questo insieme di regole è un punto di partenza. Nel momento in cui un portafoglio lo applica, ogni soglia, peso e limite rigido è suo da spostare - e quasi tutti dovrebbero spostarli, perché le soglie che hanno senso per un portafoglio concentrato non sono quelle che hanno senso per uno ampio.
Non è stato testato sullo storico e Monsa non sostiene che funzioni. Quello che Monsa fa è più stretto e verificabile: tenga queste regole, e ogni notte le dirà quali delle sue posizioni le soddisfano ancora e quali hanno smesso in silenzio.
Applicare un modello richiede un minuto. La parte difficile da fare da soli è esserci ancora tenuti fra otto mesi.