// modello di strategia
Dividend Growth
Reliable, growing payouts backed by cash flow, not leverage.
I nomi dei criteri, le loro descrizioni e le indicazioni qui sotto vengono dallo stesso file con cui il prodotto assegna i punteggi, e restano in inglese in ogni edizione. Anche l'app li dice in inglese.
// i limiti che chiudono la discussione
I criteri rigidi sono 2: basta mancarne uno e il punteggio ha un tetto, per quanto bene vada tutto il resto.
- Dividend yield ≥ 2.0%
- Payout ratio ≤ 70.0%
Cosa viene misurato
| Criterio | Richiede | Peso |
|---|---|---|
| Dividend yieldrigidoTrailing dividends over price. | ≥ 2.0%credito parziale fino a 1.5% | 19%Se manca: the position fails without it. |
| Payout ratiorigidoDividends over earnings. | ≤ 70.0%credito parziale fino a 80.0% | 17%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| EPS CAGR 3yThree-year EPS compound annual growth. | ≥ 5.0%credito parziale fino a 3.0% | 14%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Net debt / EBITDATotal debt minus cash, over EBITDA (TTM). | ≤ 3.00credito parziale fino a 3.50 | 11%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| ROENet income over shareholder equity. | ≥ 12.0%credito parziale fino a 9.0% | 11%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| FCF yieldTrailing free cash flow over market cap. | ≥ 5.0%credito parziale fino a 3.5% | 14%Se manca: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
Il peso è la quota di ciascun criterio sull'intero insieme di regole, arrotondata per la visualizzazione. Ogni cifra qui viene dallo stesso file con cui il prodotto assegna i punteggi: la pagina non può dire una cosa mentre il terminale ne fa un'altra.
Cosa richiede giudizio
Dividend durability through cycles
14%Payout survived (or would survive) recessions; no serial cutters.
Questi sono i criteri che una formula non può risolvere. L'IA li giudica rispetto alle indicazioni qui sopra e mostra il ragionamento accanto al verdetto; l'aritmetica resta alle regole deterministiche.
Regole sul portafoglio, non sul titolo
- Nessuna singola posizione oltre il 10% del portafoglio.
- Nessun settore oltre il 35% del portafoglio.
Queste vengono verificate sull'intero portafoglio. Una posizione può soddisfare ogni criterio qui sopra e mettere comunque il portafoglio in violazione perché è troppo grande.
Prima di darlo per buono
Questo insieme di regole è un punto di partenza. Nel momento in cui un portafoglio lo applica, ogni soglia, peso e limite rigido è suo da spostare - e quasi tutti dovrebbero spostarli, perché le soglie che hanno senso per un portafoglio concentrato non sono quelle che hanno senso per uno ampio.
Non è stato testato sullo storico e Monsa non sostiene che funzioni. Quello che Monsa fa è più stretto e verificabile: tenga queste regole, e ogni notte le dirà quali delle sue posizioni le soddisfano ancora e quali hanno smesso in silenzio.
Applicare un modello richiede un minuto. La parte difficile da fare da soli è esserci ancora tenuti fra otto mesi.