// strategiesjabloon
Classic Value
Graham-style: pay clearly less than the business earns today.
De namen van de criteria, hun beschrijvingen en de aanwijzingen hieronder komen uit hetzelfde bestand waarmee het product scoort, en blijven in elke editie Engels. De app zegt ze ook in het Engels.
// de grenzen die de discussie beëindigen
Eén criterium is hard: wie het mist, krijgt een plafond op de score, hoe goed al het andere ook uitvalt.
- P/E (TTM) ≤ 15.00
Wat er gemeten wordt
| Criterium | Vereist | Weging |
|---|---|---|
| P/E (TTM)hardPrice to trailing twelve-month earnings. | ≤ 15.00deelkrediet tot 18.00 | 21%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| P/BPrice to book value. | ≤ 2.00deelkrediet tot 2.50 | 15%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| FCF yieldTrailing free cash flow over market cap. | ≥ 6.0%deelkrediet tot 4.5% | 18%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Dividend yieldTrailing dividends over price. | ≥ 2.0%deelkrediet tot 1.0% | 10%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Net debt / EBITDATotal debt minus cash, over EBITDA (TTM). | ≤ 2.50deelkrediet tot 3.00 | 13%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Current ratioCurrent assets over current liabilities. | ≥ 1.20deelkrediet tot 1.00 | 8%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
De weging is het aandeel van elk criterium in de hele regelset, afgerond voor weergave. Elk getal hier komt uit hetzelfde bestand waarmee het product scoort - de pagina kan niet het een zeggen terwijl de terminal het ander doet.
Wat oordeel vraagt
Margin of safety vs intrinsic value
15%Is the discount explained by a solvable problem rather than a broken business?
Dit zijn de criteria die een formule niet kan beslechten. De AI beoordeelt ze aan de hand van de aanwijzingen hierboven en toont de redenering naast het oordeel; het rekenwerk blijft bij de deterministische regels.
Regels over de portefeuille, niet over het aandeel
- Geen enkele positie boven 10% van de portefeuille.
- Geen sector boven 40% van de portefeuille.
Deze worden tegen het hele boek gecontroleerd. Een positie kan elk criterium hierboven halen en de portefeuille toch in overtreding brengen door te groot te zijn.
Voordat u het voor gegeven aanneemt
Deze regelset is een startpunt. Zodra een portefeuille hem toepast, is elke drempel, weging en harde grens van u om te verschuiven - en de meesten zouden dat moeten doen, want de drempels die kloppen voor een geconcentreerd boek zijn niet die voor een breed boek.
Hij is niet backtest en Monsa beweert niet dat hij werkt. Wat Monsa doet is smaller en controleerbaar: houd deze regels aan, en elke nacht vertelt het u welke van uw posities ze nog halen en welke daar stilletjes mee zijn opgehouden.
Een sjabloon toepassen kost een minuut. Het moeilijke om alleen te doen is er over acht maanden nog aan gehouden worden.