Sjablonen
Hoe een strategie eruitziet als ze als getallen is opgeschreven.
Iedereen zegt te beleggen in kwaliteit, of waarde, of groei. 10 van die woorden worden hier geleverd als echte regelsets: benoemde drempels, gewichten die bepalen wat zwaarder telt, en harde lijnen die de discussie beëindigen. Lees er een voordat u uw eigen schrijft.
De sjablonen
GARPPeter Lynch
Growth at a Reasonable Price - growing businesses whose valuation hasn't run away.
Classic ValueBenjamin Graham
Only passes a business priced clearly below what it earns today, in the Graham manner.
Deep ValueWalter Schloss
Statistically cheap against cash flow, with a balance sheet that can wait.
Quality CompoundersTerry Smith
High-return businesses that reinvest at high rates for years.
Dividend GrowthGeraldine Weiss
Reliable, growing payouts backed by cash flow, not leverage.
High GrowthPhilip Fisher
Fast top-line growth with strong unit economics, and a valuation limit that is generous rather than strict.
MomentumRichard Driehaus
Built around price strength, screening for what the market is already rewarding.
TurnaroundMichael Price
Beaten-down businesses with a survivable balance sheet and a real fix underway.
Wide MoatWarren Buffett
Structurally protected businesses at sane prices - the toll-road idea, written as rules.
All-Weather DefensiveFischer Black
Stable demand, low volatility and a real dividend, for a book meant to be dull.
Hoe u er een leest
Een sjabloon is een startpunt, geen oordeel over hoe u moet beleggen. Elke drempel, elk gewicht en elke harde lijn is aanpasbaar zodra een portefeuille het toepast: de sjablonen bestaan omdat een lege regeleditor de plek is waar de meeste mensen stoppen.
Geen ervan is backtest en Monsa beweert niets over wat een ervan met een portefeuille doet. Wat het wel beweert is smaller: kies een set regels, en het vertelt u elke nacht welke van uw posities er nog aan voldoen.
De naam naast een sjabloon is de belegger aan wie de stijl gewoonlijk wordt toegeschreven: een herkomst, geen aanbeveling. Niemand van hen heeft iets met Monsa te maken, en zo'n regelset draaien is niet hun portefeuille draaien.
Of sla de sjablonen helemaal over: schrijf uw these in eigen woorden en Monsa stelt de criteria op, die u aanpast.