// strategiesjabloon
Turnaround
Beaten-down businesses with a survivable balance sheet and a real fix underway.
De namen van de criteria, hun beschrijvingen en de aanwijzingen hieronder komen uit hetzelfde bestand waarmee het product scoort, en blijven in elke editie Engels. De app zegt ze ook in het Engels.
// de grenzen die de discussie beëindigen
Eén criterium is hard: wie het mist, krijgt een plafond op de score, hoe goed al het andere ook uitvalt.
- Interest coverage ≥ 2.00
Wat er gemeten wordt
| Criterium | Vereist | Weging |
|---|---|---|
| vs. 52w highDistance from 52-week high (0 = at high, -0.2 = 20% below). | ≤ -30.0%deelkrediet tot -23.0% | 15%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| P/BPrice to book value. | ≤ 1.50deelkrediet tot 2.00 | 13%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Interest coveragehardEBIT over interest expense. | ≥ 2.00deelkrediet tot 1.50 | 15%Als het ontbreekt: the position fails without it. |
| Current ratioCurrent assets over current liabilities. | ≥ 1.00deelkrediet tot 0.85 | 10%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| FCF yieldTrailing free cash flow over market cap. | ≥ 4.0%deelkrediet tot 2.5% | 13%Als het ontbreekt: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
De weging is het aandeel van elk criterium in de hele regelset, afgerond voor weergave. Elk getal hier komt uit hetzelfde bestand waarmee het product scoort - de pagina kan niet het een zeggen terwijl de terminal het ander doet.
Wat oordeel vraagt
Credible turnaround plan
20%New management, cost program, divestitures - concrete steps with dates, not hope.
Balance sheet runway
15%Can the company fund the fix without dilution at the bottom?
Dit zijn de criteria die een formule niet kan beslechten. De AI beoordeelt ze aan de hand van de aanwijzingen hierboven en toont de redenering naast het oordeel; het rekenwerk blijft bij de deterministische regels.
Regels over de portefeuille, niet over het aandeel
- Geen enkele positie boven 6% van de portefeuille.
- Geen sector boven 30% van de portefeuille.
- Hoogstens 15 posities tegelijk.
Deze worden tegen het hele boek gecontroleerd. Een positie kan elk criterium hierboven halen en de portefeuille toch in overtreding brengen door te groot te zijn.
Voordat u het voor gegeven aanneemt
Deze regelset is een startpunt. Zodra een portefeuille hem toepast, is elke drempel, weging en harde grens van u om te verschuiven - en de meesten zouden dat moeten doen, want de drempels die kloppen voor een geconcentreerd boek zijn niet die voor een breed boek.
Hij is niet backtest en Monsa beweert niet dat hij werkt. Wat Monsa doet is smaller en controleerbaar: houd deze regels aan, en elke nacht vertelt het u welke van uw posities ze nog halen en welke daar stilletjes mee zijn opgehouden.
Een sjabloon toepassen kost een minuut. Het moeilijke om alleen te doen is er over acht maanden nog aan gehouden worden.