// szablon strategii
Classic Value
Graham-style: pay clearly less than the business earns today.
Nazwy kryteriów, ich opisy i wskazówki poniżej pochodzą z tego samego pliku, którym punktuje produkt, i w każdej edycji zostają po angielsku. Aplikacja mówi je po angielsku tak samo.
// granice, które kończą dyskusję
Jedno kryterium jest twarde: jego niespełnienie zakłada sufit na punktację, choćby cała reszta wypadła świetnie.
- P/E (TTM) ≤ 15.00
Co jest mierzone
| Kryterium | Wymaga | Waga |
|---|---|---|
| P/E (TTM)twardePrice to trailing twelve-month earnings. | ≤ 15.00częściowe zaliczenie do 18.00 | 21%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| P/BPrice to book value. | ≤ 2.00częściowe zaliczenie do 2.50 | 15%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| FCF yieldTrailing free cash flow over market cap. | ≥ 6.0%częściowe zaliczenie do 4.5% | 18%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Dividend yieldTrailing dividends over price. | ≥ 2.0%częściowe zaliczenie do 1.0% | 10%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Net debt / EBITDATotal debt minus cash, over EBITDA (TTM). | ≤ 2.50częściowe zaliczenie do 3.00 | 13%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Current ratioCurrent assets over current liabilities. | ≥ 1.20częściowe zaliczenie do 1.00 | 8%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
Waga to udział kryterium w całym zestawie reguł, zaokrąglony na potrzeby wyświetlenia. Każda liczba tutaj pochodzi z tego samego pliku, którym punktuje produkt - strona nie może mówić czegoś innego niż terminal.
Co wymaga oceny
Margin of safety vs intrinsic value
15%Is the discount explained by a solvable problem rather than a broken business?
To są kryteria, których wzór nie rozstrzygnie. AI ocenia je wobec wskazówek powyżej i pokazuje uzasadnienie obok werdyktu; arytmetyka zostaje przy regułach deterministycznych.
Reguły o portfelu, nie o spółce
- Żadna pojedyncza pozycja powyżej 10% portfela.
- Żaden sektor powyżej 40% portfela.
Te sprawdzane są wobec całej księgi. Pozycja może spełnić każde kryterium powyżej i mimo to wprowadzić portfel w naruszenie, bo jest za duża.
Zanim to zostanie wzięte za pewnik
Ten zestaw reguł jest punktem wyjścia. Z chwilą, gdy portfel go zastosuje, każdy próg, waga i twarda granica są do przesunięcia - i większość powinna je przesunąć, bo progi, które mają sens dla skoncentrowanej księgi, nie są tymi, które mają sens dla szerokiej.
Nie był testowany na danych historycznych i Monsa nie twierdzi, że działa. To, co Monsa robi, jest węższe i sprawdzalne: trzymać te reguły, a każdej nocy powie, które z pozycji wciąż je spełniają, a które po cichu przestały.
Zastosowanie szablonu zajmuje minutę. Trudne w pojedynkę jest to, żeby za osiem miesięcy wciąż obowiązywał.