// szablon strategii
Dividend Growth
Reliable, growing payouts backed by cash flow, not leverage.
Nazwy kryteriów, ich opisy i wskazówki poniżej pochodzą z tego samego pliku, którym punktuje produkt, i w każdej edycji zostają po angielsku. Aplikacja mówi je po angielsku tak samo.
// granice, które kończą dyskusję
Twardych kryteriów jest 2: wystarczy nie spełnić jednego, a punktacja ma sufit, choćby cała reszta wypadła świetnie.
- Dividend yield ≥ 2.0%
- Payout ratio ≤ 70.0%
Co jest mierzone
| Kryterium | Wymaga | Waga |
|---|---|---|
| Dividend yieldtwardeTrailing dividends over price. | ≥ 2.0%częściowe zaliczenie do 1.5% | 19%Gdy brakuje: the position fails without it. |
| Payout ratiotwardeDividends over earnings. | ≤ 70.0%częściowe zaliczenie do 80.0% | 17%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| EPS CAGR 3yThree-year EPS compound annual growth. | ≥ 5.0%częściowe zaliczenie do 3.0% | 14%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Net debt / EBITDATotal debt minus cash, over EBITDA (TTM). | ≤ 3.00częściowe zaliczenie do 3.50 | 11%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| ROENet income over shareholder equity. | ≥ 12.0%częściowe zaliczenie do 9.0% | 11%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| FCF yieldTrailing free cash flow over market cap. | ≥ 5.0%częściowe zaliczenie do 3.5% | 14%Gdy brakuje: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
Waga to udział kryterium w całym zestawie reguł, zaokrąglony na potrzeby wyświetlenia. Każda liczba tutaj pochodzi z tego samego pliku, którym punktuje produkt - strona nie może mówić czegoś innego niż terminal.
Co wymaga oceny
Dividend durability through cycles
14%Payout survived (or would survive) recessions; no serial cutters.
To są kryteria, których wzór nie rozstrzygnie. AI ocenia je wobec wskazówek powyżej i pokazuje uzasadnienie obok werdyktu; arytmetyka zostaje przy regułach deterministycznych.
Reguły o portfelu, nie o spółce
- Żadna pojedyncza pozycja powyżej 10% portfela.
- Żaden sektor powyżej 35% portfela.
Te sprawdzane są wobec całej księgi. Pozycja może spełnić każde kryterium powyżej i mimo to wprowadzić portfel w naruszenie, bo jest za duża.
Zanim to zostanie wzięte za pewnik
Ten zestaw reguł jest punktem wyjścia. Z chwilą, gdy portfel go zastosuje, każdy próg, waga i twarda granica są do przesunięcia - i większość powinna je przesunąć, bo progi, które mają sens dla skoncentrowanej księgi, nie są tymi, które mają sens dla szerokiej.
Nie był testowany na danych historycznych i Monsa nie twierdzi, że działa. To, co Monsa robi, jest węższe i sprawdzalne: trzymać te reguły, a każdej nocy powie, które z pozycji wciąż je spełniają, a które po cichu przestały.
Zastosowanie szablonu zajmuje minutę. Trudne w pojedynkę jest to, żeby za osiem miesięcy wciąż obowiązywał.