// plantilla de estrategia
All-Weather Defensive
Low-drama compounding: stable demand, low beta, real yield.
Los nombres de los criterios, sus descripciones y las indicaciones de abajo vienen del mismo archivo con el que puntúa el producto, y siguen en inglés en todas las ediciones. La aplicación también los dice en inglés.
// las líneas que zanjan la discusión
Un criterio es duro: si no se cumple, la puntuación queda con techo por bien que salga todo lo demás.
- Beta ≤ 0.90
Lo que se mide
| Criterio | Exige | Peso |
|---|---|---|
| BetaduroHistorical beta vs. the market. | ≤ 0.90crédito parcial hasta 1.05 | 17%Si falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Dividend yieldTrailing dividends over price. | ≥ 2.5%crédito parcial hasta 1.8% | 14%Si falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Net debt / EBITDATotal debt minus cash, over EBITDA (TTM). | ≤ 2.50crédito parcial hasta 3.00 | 14%Si falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Operating marginOperating income over revenue (TTM). | ≥ 10.0%crédito parcial hasta 7.0% | 11%Si falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| Volatility 1yAnnualized standard deviation of daily returns. | ≤ 30.0%crédito parcial hasta 37.0% | 14%Si falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
| SectorGICS-style sector classification. | Consumer Defensive, Healthcare, Utilities | 11%Si falta: the criterion is skipped and its weight is dropped. |
El peso es la parte que le toca a cada criterio dentro del conjunto de reglas, redondeada para mostrarla. Cada cifra de aquí sale del mismo archivo con el que puntúa el producto: la página no puede decir una cosa mientras el terminal hace otra.
Lo que necesita juicio
Demand resilience in recession
17%Do people keep buying this when budgets shrink?
Estos son los criterios que una fórmula no puede zanjar. La IA los juzga contra las indicaciones de arriba y muestra su razonamiento junto al veredicto; la aritmética se queda con las reglas deterministas.
Reglas sobre la cartera, no sobre la acción
- Ninguna posición por encima del 8% de la cartera.
- Ningún sector por encima del 40% de la cartera.
Estas se comprueban contra el libro entero. Una posición puede cumplir todos los criterios de arriba y aun así dejar la cartera en incumplimiento por ser demasiado grande.
Antes de darlo por bueno
Este conjunto de reglas es un punto de partida. En cuanto una cartera lo aplica, cada umbral, peso y línea dura es suyo para moverlo, y casi todo el mundo debería moverlos, porque los umbrales que tienen sentido en un libro concentrado no son los que tienen sentido en uno amplio.
No se ha backtesteado y Monsa no dice que funcione. Lo que Monsa hace es más estrecho y comprobable: mantenga estas reglas y cada noche le dirá cuáles de sus posiciones siguen cumpliéndolas y cuáles dejaron de hacerlo en silencio.
Aplicar una plantilla lleva un minuto. Lo difícil de hacer solo es seguir sujeto a ella dentro de ocho meses.