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Qué aspecto tiene una estrategia cuando se escribe como números.
Todo el mundo dice que invierte en calidad, o en valor, o en crecimiento. 10 de esas palabras vienen aquí como conjuntos de reglas de verdad: umbrales con nombre, pesos que deciden qué importa más y líneas duras que terminan la discusión. Lea una antes de escribir la suya.
Las plantillas
GARPPeter Lynch
Growth at a Reasonable Price - growing businesses whose valuation hasn't run away.
Classic ValueBenjamin Graham
Graham-style: pay clearly less than the business earns today.
Deep ValueWalter Schloss
Statistically cheap against cash flow, with a balance sheet that can wait.
Quality CompoundersTerry Smith
High-return businesses that reinvest at high rates for years.
Dividend GrowthGeraldine Weiss
Reliable, growing payouts backed by cash flow, not leverage.
High GrowthPhilip Fisher
Top-line machines with strong unit economics; valuation gets a leash, not a cage.
MomentumRichard Driehaus
Strength persists: own what the market is already rewarding.
TurnaroundMichael Price
Beaten-down businesses with a survivable balance sheet and a real fix underway.
Wide MoatWarren Buffett
Own toll roads: structurally protected businesses at sane prices.
All-Weather DefensiveFischer Black
Low-drama compounding: stable demand, low beta, real yield.
Cómo leer una
Una plantilla es un punto de partida, no un veredicto sobre cómo invertir. Cada umbral, cada peso y cada línea dura es editable en cuanto una cartera la aplica: las plantillas existen porque un editor de reglas vacío es donde la mayoría se detiene.
Ninguna está backtesteada y Monsa no afirma nada sobre lo que cualquiera de ellas le hace a una cartera. Lo que afirma es más estrecho: elija un conjunto de reglas y le dirá cada noche cuáles de sus posiciones siguen cumpliéndolas.
El nombre junto a una plantilla es el inversor al que suele atribuirse el estilo: un linaje, no un aval. Ninguno tiene nada que ver con Monsa, y usar uno de estos conjuntos de reglas no es llevar su cartera.
O sáltese las plantillas del todo: escriba su tesis con sus palabras y Monsa redacta los criterios para que usted los edite.